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2026 年一开年，诸多购房者就迎来好讯息：房贷利率调遣了。

自 2026 年 1 月 1 日起，存量住房公积金贷款利率下调 25 个基点，部分重订价日在 1 月 1 日的商贷利率也迎来下调。这意味着贷款购房者能减少贷款利息开销，成心于撑执住户家庭刚性住房需求。

存量住房公积金贷款利率、部分买卖贷款利率双双调遣

还贷年限辱骂、房贷利率高下，频频是购房者执行购房方案时的首要考量。

参预 2026 年，存量住房公积金贷款利率及部分存量买卖贷款利率迎来同步下调。

公积金贷款方面，凭证 2025 年 5 月 7 日中国东谈主民银行发布的《对于下调个东谈主住房公积金贷款利率的示知》，自 2025 年 5 月 8 日起，新披发的个东谈主住房公积金贷款利率下调 0.25 个百分点。也等于增量公积金房贷从彼时起，执行新的贷款利率——首套住房 5 年以下（含 5 年）利率从 2.35% 降至 2.1%，5 年以上利率从 2.85% 降至 2.6%；第二套住房 5 年以下（含 5 年）利率从 2.775% 降至 2.525%，5 年以上利率从 3.325% 降至 3.075%。

利率战略发生调遣后，调遣前的住房公积金贷款，也等于存量住房公积金贷款要从次年的 1 月 1 日起智商执行调遣后的贷款利率。因此，2026 年 1 月 1 日起，存量住房公积金贷款利率下调 25 个基点。

存量住房公积金贷款利率下调后，购房者能省些许？以首套住房公积金贷款 50 万元、贷款期限 20 年、等额本息还款为例进行计较，在利率调遣前，购房者月供为 2735.59 元；利率调遣后，月供降至 2673.94 元，每月可减少还贷 61.65 元。如果是第二套住房，以住房公积金贷款金额 50 万元、贷款期限 20 年、等额本息还款为例计较，房贷利率调遣前购房者月供为 2855.04 元；利率调遣后，月供为 2791.80 元，每月可减少贷款开销 63.24 元。

再看商贷利率。通常在 2025 年 5 月，中国东谈主民银行授权寰宇银行间同行拆借中心公布，2025 年 5 月 20 日贷款市集报价利率（LPR）进行调遣，1 年期 LPR 为 3.0%，5 年期以上 LPR 为 3.5%。与上月比拟，1 年期和 5 年期以上 LPR 均下跌 10 个基点。

凭证 2024 年 11 月 1 日起执行的买卖性个东谈主住房贷款利率订价机制，贷款东谈主可随时向银行建议将重订价周期调遣为 3 个月、6 个月、12 个月。因此，如果购房者聘请的是按 3 个月、6 个月重订价，其商贷利率已调遣为 2025 年 5 月 LPR 调遣后的最新利率。还有部分购房者的重订价日为 2026 年 1 月 1 日，也等于说参预 2026 年，部分买卖贷款利率也会有所下调。

房贷利率降了，最胜利的影响等于购房者利息少了，进而可能促进部分新入市者的成交意愿。"房贷利率调遣后，购房者包袱更小了，成心于均衡楼市供求关系，促进房地产市集向稳发展。"皆门经济贸易大学京津冀房地产盘问院院长赵秀池说。

拉开公积金贷款利率和买卖贷款利率的利差

此轮房贷利率下调，尤其是存量住房公积金贷款利率的调遣，受到不少东谈主爱护。从贷款情景看，许多购房者在央求贷款时会聘请"个东谈主住房买卖贷款 + 住房公积金贷款"的组合贷，其中住房公积金贷款由于贷款利率较低、普惠性较强等特色，受购房者酷好。

"我责任两年后买了一套房，因为责任年限不长，公积金余额未几，贷款额度有限，是以聘请了‘组合贷’。"家住北京市海淀区的郭文敏说，对于不少购房预算有限的购房者而言，频频会聘请先将公积金贷款额度"拉满"，再央求买卖贷款。

还有部分购房者索性聘请一起央求住房公积金贷款。"我买房的时候公积金贷款利率和商贷利率辨别较大，前者实惠许多，加上那时住房公积金账户可央求的贷款额度基本不错原意我的贷款需求，我就胜利聘请了纯公积金贷款。"来自上海市静安区的尹慧说。

不外，近几年跟着 LPR 调遣，多家银行秘书下调个东谈主住房买卖贷款利率，在国里面分城市，一些银行推出的住房贷款利率降至 3%，以至参预" 2 时期"。在买卖贷款利率保执调遣的趋势下，"住房公积金贷款蛊惑力还有多大"，也激励了部分爱护。

"用住房公积金贷款，要商量的要素比较多，比如流畅缴存时刻多长、账户余额有些许、是否有贷款纪录等。如果说买卖贷款利率和公积金贷款利率一经辨别不大，以至呈现倒挂的情况下，我详情会聘请利率更低的一方。"郭文敏说。

在买卖贷款利率和住房公积金贷款利率愈发"靠拢"的布景下，2026 年 1 月 1 日起存量住房公积金贷款利率下调，被部分业内东谈主士视为侧面提高公积金贷款积极性的举措。

"商贷利率下调空间主如果由 LPR 变动情况决定的，如果 LPR 继续下跌，商贷利率也会随之调遣，确实可能在一定进度上影响公积金贷款的蛊惑力。"赵秀池说，"因此，住房公积金利率的下调，不仅利好购房者，也成心于贬责商贷利率和公积金利率可能出现的倒挂问题，使住房公积金轨制发扬更大作用。"

在广东省城规院住房战略盘问中心首席盘问员李宇嘉看来，此轮存量住房公积金贷款利率下调，拉开了公积金贷款利率和买卖贷款利率的利差，有助于提高公积金贷款哄骗后果，撑执刚需和改善性需求购房。毕竟，推出住房公积金贷款的主意不是"收获"，而是发扬其保险上风，越过普惠性，利好购房者。

继续强化住房公积金保险作用

参预 2026 年，楼市走向依然备受市集爱护。"稳楼市怎样发力""购房者有何利好""房贷利率还会再降吗" …… 这些，皆是市集好奇的问题。

在住房城乡树立部此前召开的寰宇住建责任会议上，住房城乡树立部方面暗示，2026 年，要服从踏实房地产市集，要点包括因城施策控增量、去库存、优供给。其中说起，城市政府要用足用好房地产调控自主权，应时调遣优化房地产战略，撑执住户刚性和改善性住房需求，激动房地产市集平稳启动。会议还提到，要深入住房公积金轨制创新。

"从当今的市集环境看，房贷利率是否还会下调，不错从两方面不雅察。"上海易居房地产盘问院副院长严跃进说，一方面，从降息环境和住房公积金自己强调普惠的导向来看，房贷利率下调的可能性仍存，但并非特别进攻。现时，市集总体房贷利率一经处于相对较低水平，市集以消化存量战略为主。另一方面，房贷利率尤其是住房公积金利率不成仅停留在"下调"自己，而应爱护怎样更好优化哄骗，"公积金轨制在撑执房地产浪费发展方面的作用值得期待"。

看寰宇，当今，住房公积金轨制的惠及面正在扩大。住房公积金实缴单元、实缴东谈主数皆在增长。同期，生动工作东谈主员参与住房公积金轨制试点城市袒护面也在扩大，旨在助力更多生动工作东谈主员稳业安堵。住房公积金租购并举撑执缴存东谈主贬责住房问题的力度也更大，辩论部门撑执住房公积金用于新市民、后生东谈主租房安堵；撑执缴存东谈主提真金不怕火住房公积金支付购房首付款，并鼎力撑执外乡贷款和外乡购房提真金不怕火住房公积金。

住房公积金的使用便利度也在提高。此轮存量住房公积金贷款利率下调，多地住房公积金料理中心就发布调遣公告，明确顺应要求的贷款东谈主无需央求，公积金贷款利率将自动调遣。

在赵秀池看来，深入住房公积金轨制创新，仍有较大空间。"不同城市不错凭证东谈主口、东谈主才战略，制定互异化战略。比如，有的城市实行住房公积金缴存年数和贷款额度挂钩战略，不利于新市民、后生东谈主入市，可视情况镌汰联系门槛；应继续扩大住房公积金的使用袒护面，撑执用于物业费交纳、购房税费支付等场景。总的来说，等于要继续强化住房公积金的保险作用，越过其普惠价值，让其在撑执‘住有所居’方面发扬更大价值。"赵秀池说。（本报记者 廖睿灵）

《东谈主民日报国外版》（2026 年 01 月 08 日第 04 版）开云kaiyun